2016.09.30

基本面分析：

美国第二季度GDP终值数据显示，该季度年化增长由之前评估的1.1%修正至1.4%，略低于预期值1.5%。公布的上周初请失业金人数为25.4万，好于预期值26万。此外，8月份贸易帐赤字意外收窄，预计赤字将扩大至623亿美元，实际赤字由前值592亿美元收窄至了584亿美元。基本符合预期略偏强的经济数据给盘中美元提供反弹支持，利率期货暗示年内加息几率由周三的53%升至56%。

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英国9月Nationwide房价指数月率

瑞士9月KOF经济领先指标

英国第二季度经常帐

英国第二季度GDP年率终值

欧元区8月失业率

欧元区9月CPI年率初值

美国8月个人支出月率

美国8月核心PCE物价指数月率

美国8月核心PCE物价指数年率

美国9月芝加哥PMI

美国9月密歇根大学消费者信心指数终值

美国至9月30日当周石油钻井总数(口)

2016.09.29

基本面分析：

  欧佩克达成限制石油产出的协议，11月份执行，原油昨天走过山车后，大幅拉升。美指区间震荡。

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德国9月季调后失业人数(万人)

德国9月季调后失业率

英国8月央行抵押贷款许可(万人)

欧元区9月经济景气指数

欧元区9月工业景气指数

欧元区9月消费者信心指数终值

德国9月CPI月率初值

美国至9月24日当周初请失业金人数(万人)

美国第二季度实际GDP年化季率终值

美国第二季度实际个人消费支出季率终值

美国第二季度核心PCE物价指数年化季率终值

美国8月成屋签约销售指数月率

美国至9月23日当周EIA天然气库存(亿立方英尺)

美联储理事鲍威尔(Jerome Powell)在圣路易斯联储举办的“21世纪社区银行会议”发表讲话。

美联储主席耶伦(Janet Yellen)出席由堪萨斯联储所主办的“银行业与经济：小型银行业论坛”。

2016.09.28

基本面分析：

美国方面周二公布的主要经济数据结果向好，其中9月Markit服务业PMI初值录得51.9，强于前值51和预期值51.2。尽管之前公布的同期制造业PMI表现不及预期，但是服务业PMI增长的加快使得9月份综合PMI初值由8月份终值51.5升至52.0，即整体经济活动的扩张加快。此外，咨商会公布的9月消费者信心指数由前值101.8升至104.1，并创2007年8月份以来最高水平。由于美联储年内加息仍将仰赖坚挺的经济数据，因此向好的经济数据在盘中为美元提供了克制的支持。

欧佩克与非欧佩克产油国在阿尔及利亚共商稳定油市的会议进入第二天，各方纷纷发言，不过总结各方观点来看本次会达成冻产协议的可能性小，油价因此而走弱，不过今年晚些时候达成协议似乎大有可能。

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德国10月Gfk消费者信心指数

瑞士9月KOF经济领先指标

美国8月耐用品订单月率

美国至9月23日当周EIA原油库存(万桶)

欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)和副行长康斯坦西奥(Vitor Constancio)在首届欧洲央行年度研究会议上发表讲话。

国际能源论坛将于19:30-20:30期间发表论坛声明及举行新闻发布会。

欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)在德国联邦议院发表讲话，主题为“欧元区的当前发展”。

美联储主席耶伦(Janet Yellen)在众议院金融服务委员会就银行监管作证词。

欧佩克在阿尔及尔召开非正式会谈，可能讨论采取减产等措施稳定油市。

2016年FOMC票委、圣路易斯联储主席布拉德(James Bullard)在该联储举办的“21世纪社区银行会议”致欢迎词。

2016年FOMC票委、克利夫兰联储主席梅斯特(Loretta Mester)发表讲话。

2016.09.27

基本面分析：

周一汇市交投清淡，美国总统候选人辩论结果的不确定性给美元带来轻微压力。

周一油价收复上一交易日的大部分跌幅，因主要产油国在阿尔及尔会议上达成限产协议的预期再度升温。USOil（11月WTI合约）上涨2%报收45.64美元/桶；UKOil（11月布伦特合约）上涨1.9%报收46.94美元/桶。

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英国9月CBI零售销售差值

美国7月S&P/CS20座大城市房价指数年率

美国9月Markit服务业PMI初值

美国9月谘商会消费者信心指数

美国9月里奇蒙德联储制造业指数

国际能源论坛将于16:00-16:30举行开幕式，28日19:30-20:30将有论坛声明和新闻发布会，会议期间欧佩克等产油国将不定时会晤。

美联储副主席费希尔发表讲话，主题为“如何研究经济？”

美国至9月23日当周API原油库存(万桶)

2016.09.26

基本面分析：

受支持加息的美联储官员讲话提振，美元上周五继续反弹修正行情，不过PMI数据不及预期限制了反弹力度。

上周五油价大幅下挫，因伊朗以及沙特都预计下周的阿尔及利亚会议不会达成限产协议。USOil（11月WTI合约）下跌3%报收44.72美元/桶；UKOil（11月布伦特合约）下跌3%报收46.05美元/桶。

由于投资者对欧佩克和俄罗斯在冻产前景的共识上仍持怀疑态度，上周五亚市时段油价小幅走低。日内沙特阿拉伯和伊朗两国代表在欧佩克总部维也纳进行了双方会晤，消息人士称，沙特和伊朗在冻产水平方面存在分歧。与此同时，沙特认为阿尔及利亚会议只是磋商会议，预计不会达成协议；伊朗官员也表态预计阿尔及利亚会议不太可能达成限产协议；纽约时段油价受到打压并急线下挫。

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德国9月IFO商业景气指数

美国8月新屋销售总数年化(万户)

美国9月达拉斯联储商业活动指数

国际能源论坛召开(今日举行接待会，明日正式开幕)，至9月28日；欧佩克成员国将在论坛会议间隙展开讨论，可能讨论采取减产等措施稳定油市。

欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)在欧洲议会经济暨货币事务委员会的季度听证会上作介绍性陈述。

2016.09.23

基本面分析：

在周三美联储利率决议后，周四公布的美国几项经济数据表现好坏不一。表征就业状况的指标上周初请失业金人数录得25.2万，好于前值26万和预期值26.1万，这是美国就业市场继续稳健的表现。而另一项相对较为重要的经济指标显示8月份成屋销售下降了0.9%，预期认为将增长1.1%,作为衡量美国房地产市场表现的重要指标，该数据结果的意外与之前营建许可以及新屋开工不及预期的表现一致，表明美国房屋市场的放缓。经济数据的表现参差导致美元周四震荡，周五美国方面的唯一经济数据为Markit公布的PMI，若数据结果不能进一步强化年内加息预期，预计美联储周四下调利率路径的影响将继续承压美元。

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德国9月制造业PMI初值

欧元区9月制造业PMI初值

美国9月Markit制造业PMI初值

美国至9月23日当周石油钻井总数(口)

2016.09.22

基本面分析：

美联储周四凌晨公布最新的利率决议，决定维持0.25-0.50%的目标利率区间不变。利率决议以7∶3的投票比通过，其中梅斯特、罗森格伦、乔治三位委员支持加息。

美联储在政策声明中称，短期经济前景面临的风险大体平衡，最近几个月的就业增长步伐稳定，失业率也基本未变，加上家庭支出增长强劲，经济增长较上半年的温和步伐已经有所加快。不过，商业固定投资仍然疲弱。通胀方面，基于调查的通胀预期基本未变，基于市场的通胀预期也仍然较低，美联储接下来将紧密关注通胀指标和经济金融全球动态，并决定暂时观望以等待通胀进一步朝2%目标水平改善。

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英国9月CBI工业订单差值

美国至9月17日当周初请失业金人数(万人)

美国7月FHFA房价指数月率

美国8月谘商会领先指标月率

美国8月成屋销售总数年化(万户)

美国至9月16日当周EIA天然气库存(亿立方英尺)

欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)在欧洲系统风险管理委员会会议上发表讲话。

2016.09.21

基本面分析：

周二美国8月份新屋开工由7月份的121.2万下降5.8%至114.2万，降幅大于经济学家们预计的下降1.7%。同时公布的数据显示，8月份营建许可较上个月的114.4万下降0.4%至113.9万，而普遍预期认为将环比增长2.5%。由于建筑业活动是经济活动的重要组成部分，它与融资、就业等密切相关，因此经常被投资者以及经济学家用来衡量美国短期经济状况。不过随着美联储利率决议即将到来，市场对这些疲弱房屋数据视而不见反应冷淡，美元在数据公布后几天变化。

从近期英镑/美元的走势来看，该汇率已经再次转为弱势，而且对美联储加息反应极为敏感。

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日本至9月21日央行利率决定

美国至9月16日当周EIA原油库存(万桶)

美联储FOMC宣布利率决定并发表政策声明。

美联储主席耶伦(Janet Yellen)召开新闻发布会。

2016.09.20

基本面分析：

周一市场经济数据稀少，加之日央行以及美联储等央行利率决议前市场表现谨慎，主要货币对整体表现为对上周五走势的修正。

回顾黄金今年初至今的上涨，除了所谓的超跌反弹之外，有其他两大清晰可见的因素：一为美联储加息预期的下滑承压美元，二为年初股市动荡以及英国退欧公投等事件引发的避险趋势。随着关键风险事件以及关键技术位的到来，黄金本周将面临或破或立的关键抉择。

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德国8月PPI月率

瑞士8月贸易帐(亿瑞郎)

美国8月新屋开工总数年化(万户)

美国8月营建许可总数(万户)

美联储FOMC召开为期两天的议息会议。

澳洲联储公布9月货币政策会议纪要。

美国至9月16日当周API原油库存(万桶)

2016.09.19

基本面分析：

在美国CPI数据推动下，美元上周五对主要货币全线走强，尤其是对英镑的百分比涨幅创下7月5日以来最大。

上周四包括零售以及工业产出等一系列数据疲弱，导致美元在加息预期走弱压力下下跌，不过上周五表现向好的CPI数据一扫这些阴霾。

美联储方面尽管目前普遍认为下周不会加息，但是其公布的经济预期以及利率预期点阵图将成为未来政策指引，因此将决定美元是否会扩大近期以来涨幅。

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欧元区7月季调后经常帐(亿欧元)

美国9月NAHB房产市场指数

2016.09.13

基本面分析：

周一汇市缺乏重要经济数据的指引，但是美联储官员布雷纳德的鸽派言论打压加息预期，导致美元对主要货币整体走弱。

今日关注

德国8月CPI月率终值

英国8月CPI月率

英国8月零售物价指数月率

德国9月ZEW经济景气指数

欧元区第二季度季调后就业人数季率

欧元区9月ZEW经济景气指数

美国8月NFIB小型企业信心指数

IEA公布月度原油市场报告。

美国至9月9日当周API原油库存(万桶)

2016.09.12

基本面分析：

   因为拥有利率决定投票权的美联储官员发表鹰派观点，美元上周五对主要货币全线走强，商品货币最为受伤。在美联储加息预期升温下美股、原油以及黄金无一幸免，主要国债也遭遇抛售行情，10年期美债收益率升至1.675%，创下英国退欧公投以来最高水平。

今日关注
欧佩克公布月度原油市场报告（月报具体公布时间待定，一般于北京时间18-20点左右公布）。

美联储亚特兰大联储主席洛克哈特(Dennis Lockhart)在第58届全美商业经济协会年会就货币政策与经济前景发表讲话。

欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)在意大利发表讲话。

2016.09.09

基本面分析：

欧央行维持利率不变，并且也没有延长QE期限。欧央行德拉吉表示，如有必要，欧央行管委会将会持续调整政策，直至通胀达成目标。且从现有的证据来看，欧元区的经济仍有弹性来应对持续的全球经济以及政治的不确定性，然而欧央行的基准预测显示欧元区的经济仍然面临下行风险。

EIA公布的美国商业原油库存创17年来最大单周降幅，刺激油价在周四录得连续第二个交易日大涨。至收盘USOil（10月WTI合约）上涨2.5%至47.28美元/桶；UKOil（11月布伦特合约）上涨2.48%至49.68美元/桶。

当周库存的减少主要由于进口到墨西哥湾的原油因暴风受阻，而非需求激增或者进口暴跌。

EIA的数据同时显示，美国当周原油产量下降3万桶至845.8万桶/天，接近7月份创下的842.8万桶/天，表明美国产量或将延续去年7月份开始的下降趋势。

 

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德国7月未季调贸易帐(亿欧元)

德国7月季调后经常帐(亿欧元)

英国7月季调后商品贸易帐(亿英镑)

美国7月批发销售月率

2016年FOMC票委、波士顿联储主席罗森格伦(Eric Rosengren)在一项早餐会与经济预估活动中发表讲话。

美国至9月9日当周石油钻井总数(口)

2016.09.08

基本面分析：

   油价周三受到API库存数据大幅提振，而能源信息署的悲观预期没有带来任何压力。至收盘USOil（10月WTI合约）上涨2.8%至46.11美元/桶；UKOil（11月布伦特合约）上涨2.4%至48.48美元/桶。

   美国原油供应协会（API）周三公布的原油库存数据显示，至9月2日当周原油库存大幅下降1210万桶，而预期认为将为小幅增长22.5万桶，如果如此大幅的下跌得到今晚EIA公布的官方库存数据的确认，那将是美国商业原油库存1985年4月份以来的最大周降幅。该库存数据公布后油价迅速攀升，API库存数据的出人意料将引发市场对EIA库存数据的更多关注，料将成为周四油价走势的关键指引。

 

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中国8月贸易帐(亿元)

中国8月以美元计算贸易帐(亿美元)

欧元区至9月8日欧洲央行主要再融资利率

美国至9月3日当周初请失业金人数(万人)

美国至9月2日当周EIA天然气库存(亿立方英尺)

欧洲央行宣布利率决议。

欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)召开新闻发布会。

2016.09.07

基本面分析：

   昨天公布的ISM非制造业PMI给予美元沉重一击，导致美元对主要货币全线大跌。如此大幅度的放缓结合上周公布的年内第三次掉入50水平下方的制造业PMI，指示美国经济正在面临重返年初疲弱状态的风险，而考虑到年初表现坚挺的服务业部门如今也滑向衰退边缘，情况可能会更为严重。

   上周非农不及预期下美元仍表现坚挺，然而周二疲弱ISM数据使得美元彻底失去了支撑，至此杰克逊霍尔会议上美联储官员们提振起来的加息预期几乎被消耗殆尽。

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德国7月季调后工业产出月率

英国8月Halifax季调后房价指数月率

中国8月外汇储备(亿美元)

英国7月工业产出月率

英国7月制造业产出月率

加拿大至9月7日央行利率决定

美国至9月2日当周API原油库存(万桶)

美联储发布经济褐皮书。

EIA公布月度短期能源展望报告。

2016.09.06

基本面分析：

周一油价在沙特和俄罗斯将合作稳定油市的声明下大受提振，尽管最终涨幅较日内高点削减大半，但是随着限产话题重获关注可能将给后续油价带来支撑。周一USOil（10月WTI合约）上涨1.8%至45.11美元/桶；UKOil（11月布伦特合约）上涨1.7%至47.50美元/桶。

作为全球最大的两家原油供应商，沙特和俄罗斯在G20会议间发表将合作稳定油市的声明令市场猝不及防。

相比4月份多哈会议的各自为政，此次俄罗斯和沙特的公开展示合作姿态大幅提升了未来采取稳定油价措施的预期，同时使得即将于本月末在阿尔及利亚举行的欧佩克非正式会议达成限产协议的可能性增加。

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澳大利亚至9月6日澳洲联储利率决定

瑞士8月CPI月率

欧元区第二季度GDP年率终值

美国8月Markit服务业PMI终值

美国8月ISM非制造业PMI

美国9月IBD消费者信心指数

美国8月就业市场状况指数(LMCI)

2016.09.05

基本面分析：

在美联储再次向市场释放进一步加息信号的时候，市场又迎来了一份差于预期的非农就业报告。数据显示，美国8月份仅新增了15.1万个非农就业岗位，低于市场预期的增加18.0万，自前值25.5万更是大幅回落；失业率并未如市场预期的那样回落至4.8%、仍维持在4.9%；数据公布后，美元一度全盘大幅下跌。

今天美国、加拿大劳工节休市一日

今日关注

德国8月服务业PMI终值

欧元区8月服务业PMI终值

欧元区9月Sentix投资者信心指数

英国8月服务业PMI

欧元区7月零售销售月率

2016.09.02

基本面分析：

昨天英国8月制造业PMI报告大幅好于市场预期，英镑大幅上涨。晚上美盘制造业数据不利美元，美指跳水，欧元反弹。今天迎来大非农。

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欧元区7月PPI月率

美国8月失业率

美国8月季调后非农就业人口(万人)

美国7月贸易帐(亿美元)

美国7月工厂订单月率

美国至9月2日当周石油钻井总数(口)

2016.09.01

基本面分析：

昨天ADP数据对行情的影响并不大，EIA原油库存大幅增加导致原油行情大幅下跌。

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德国8月制造业PMI终值

欧元区8月制造业PMI终值

英国8月制造业PMI

美国8月挑战者企业裁员人数(万人)

美国至8月27日当周初请失业金人数(万人)

美国8月Markit制造业PMI终值

美国8月ISM制造业PMI

美国7月营建支出月率

美国至8月26日当周EIA天然气库存(亿立方英尺)